[23.08 첫 주] BNK은행 횡령사고, 미국 신용등급 하락, 해외 오피스 시장 불황 (feat.손에 잡히는 경제)

원문: 이진우의 손에 잡히는 경제

23.08.03 목 https://youtu.be/CYhUZzM-8W4

 

 

BNK 경남은행, 직원 1명이 562억 원 횡령

 

1. 부동산 프로젝트 파이낸싱 (PF) 대출 담당자가 약 8년 간 자금 빼돌려

-지난 해 우리은행에서 발생한 720억 원 횡령 사고 이후 두 번째로 큰 규모

-검찰, 금융감독원 검사 진행 중이라 금액 더 늘어날 수도

 

2. 방식1. (78억 원)

-가족 명의 페이퍼 컴퍼니를 차려 그 회사로 돈이 빠져나가게 대출 서류를 조작 등

-사례: 이미 부실화된 대출이라 갚지 못하는 상태일때, 고객이 수시상환 하면 그 돈의 일부를 빼돌림 

 

방식2. (484억 원)

-PF시행사가 제출한 자금인출 요청서를 조작

-사례: PF시행사가 대출을 신청한 것처럼 꾸며내 약정을 성사 시킨 뒤 본인 가족 명의 회사 계좌로 빼돌리고, 고객의 다른 대출로 돌려막기 함

 

3. HOW? PF 대출의 특수성 때문

-고객이 바로 수시로 확인 가능한 일반 대출과 달리, '투자금융'의 경우 은행이 자금을 전부 통제함

(기업 자체가 아니라 기업의 '프로젝트'에 대출을 해주는 것이기 때문,

은행이 자금인출 신청서와 사용 내역을 확인하고 자금을 대주기 때문에, 그 확인하는 사이 직원이 관리할 수 밖에 없음)

=> 입금 작업과 확인 작업이 여러 명으로 이뤄져야 하는데, 한 명이 전부해서 발생한 사고

 

4. 결론

1) 은행 내부통제/감사 기능 작동 X

2) 해당 직원은 이 업무에 15년 이상 근무함=은행의 순환인사 원칙 위배 (4~5년 주기로 담당 부서나 업무를 변경하는 원칙)

ㄴ 해당 직원은 부서가 바뀌긴 했지만, 사실상 유사 업무였기에 횡령이 가능했음

3) 고위험 업무는 담당자가 여러 명이어야 하며, 실제 진행 상황 검토가 안 이뤄짐

4) 어느정도 회수는 가능하겠지만 전 금액 회수 가능할지는....

 

 

3대 신용평가사 '피치', 미국의 신용등급을 하향 조정

 

1. 최고등급인 AAA에서 AA+로 하향

-"미국 정부의 부채가 매우 걱정" 이라는 의견

-재정적자가 늘기만 하고 줄지는 않다고 보는 듯

-무엇보다, 미국의 여야가 싸우기만 하느라 걱정이란 의견

 

2. 12년 전 다른 신용평가사 S&P가 등급을 하향 조정 했었음

-당시 미국 주가가 15% 이상 하락, 달러/원 환율이 급등

 

 

금융시장에서 중요한 것은, 어떤 사건이 일어났다는 사실보다
<시장 참여자들이 그 사건을 어떻게 느끼는가> 임

=>따라서 이 사건이 글로벌 금융시장의 단기 변동성을 자극할 가능성 O

-실제로 피치의 발표 이후 아시아 증시 하락 마감, 달러/원환율 소폭 상승, 미국 증시 하락 마감

 

3. 결론

-그럼에도 2011년 정도로 시장이 놀란 것은 아님 (이란 쪽에 의견이 실리긴 함)

-다만, 신용등급 변동이 기준금리 설정에 영향을 미칠 수 있음

-금리를 낮춰줘야 미국 정부한테 도움이 되고, 부채문제를 악화시키지 않을 수 있기 때문

 

 

 

 

글로벌 오피스 시장의 불황이 하반기 국내 경제에 악영향 미칠 수도

 

1. 국내 운용사들이 투자한 해외 부동산의 투자 손실이 최근 확실시 됨

-기관투자자들은 꾸준히 대체투자 비중을 늘리고 있었는데, 특히 해외 부동산 직접투자 비중이 2017년 크게 증가

-2017년 6월 대비, 현재는 2배 이상 증가 (약 76조 원)

-코로나 이후 재택 근무 일상화로 공실률 상승, 오피스 가치 하락

-여기에 금리가 가파르게 오르며 우려가 현실화

 

2. 사례

-2017년 말 이지스 자산운용이 투자한 뉴욕 빌딩, 현재 80% 이상 손실 남

 

HOW?

-빌딩을 샀으면 손해가 덜 했겠지만, '돈을 모아 후순위 채권에 투자'했기에 손실이 발생할 수 있음

-선순위 채권 대주들은 건물을 매각해 돈을 나눠가질 수 있지만, 후순위는 잔액만 가져갈 수 있음

(=결국 건질 수 있는 돈 없음)

 

3. 결론

-이런 방식의 해외 부동산 투자가 아직도 많이 남아있다는 것이 문제

 

Q. 운용사들이 만기 전에 대출을 연장할 수 있을 것인가? 

 

 

 

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